HSBCとスタンダードチャータードが、Swiftのブロックチェーンベースの台帳上で初めてとなるライブの国境間取引を完了させた。両行間でトークン化預金を移動させたもので、Swiftはこれを従来の銀行決済インフラに24時間対応の決済をもたらす画期的な一歩と位置づけている。この送金は、HSBC独自のトークン化預金サービスとスタンダードチャータードの内部トークン化預金インフラの間でやり取りされる決済メッセージを通じて行われ、Swiftの台帳が両行間の債務を照合・相殺する共有レイヤーとして機能し、最終的な決済は既存の決済網の上で完了した。
Swiftのネットワークは世界11,500行以上の銀行をつないでおり、この普及基盤の広さは、これまでのブロックチェーン決済の実証実験の中でも群を抜いている。
6大陸17行によるパイロット
Swiftは7月9日、ブロックチェーン台帳が初期段階の実運用に対応できる状態になったと発表し、6大陸17行がトークン化預金決済のパイロットに名を連ねることを明らかにした。参加行にはANZ、BNPパリバ、BNY、シティ、DBS、ファースト・アブダビ・バンク、ファーストランド、イタウ・ウニバンコ、ロイズ、マシュレク、三菱UFJ、OCBC、UBS、UOB、ウェルズ・ファーゴが名を連ね、HSBCとスタンダードチャータードもこれに加わった。この台帳は、既存の決済インフラを置き換えるのではなく、銀行が持つ既存の管理体制をそのまま延長する形で、夜間や週末でも顧客資金を動かせるようにすることを狙いとしている。
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仮想通貨ではなく銀行マネー
Swiftのアプローチが公開型ステーブルコインと一線を画すのは、台帳上を動くトークンが暗号資産ネイティブの資産ではなく、銀行発行の預金を表している点だ。取引を通じて裏付けとなる価値は規制された銀行システムの内側にとどまり続ける。Swiftはこの台帳を、ステーブルコインのモデル自体を採用することなく、ステーブルコインが提供する決済速度への回答として位置づけている。この違いはパイロットの拡張スピードにも直結する。各トークンが既存の銀行預金に対する請求権であり続けるため、ステーブルコイン規制で論点となってきた準備金の裏付けや償還をめぐる問題の多くを回避できるからだ。
今後の展望
Swiftは、初期段階の管理された展開が拡大した先で、プログラマブルマネーや、人ではなくソフトウェアが起点となる自動決済、いわゆる「エージェント型コマース」にも対応していく方針を示している。現時点でHSBCとスタンダードチャータード間の送金は本番システムというより単発の概念実証に過ぎないが、トークン化預金がうたわれる速度で本当に動かせるのかについて、17行によるパイロットグループに初めての実地データをもたらした。
